Annual Report 2010
Sivu: 1Sivu: 2Sivu: 3Sivu: 4Sivu: 5Sivu: 6Sivu: 7Sivu: 8Sivu: 9Sivu: 10Sivu: 11Sivu: 12Sivu: 13Sivu: 14Sivu: 15Sivu: 16Sivu: 17Sivu: 18Sivu: 19Sivu: 20Sivu: 21Sivu: 22Sivu: 23Sivu: 24Sivu: 25Sivu: 26Sivu: 27Sivu: 28Sivu: 29Sivu: 30Sivu: 31Sivu: 32Sivu: 33Sivu: 34Sivu: 35Sivu: 36Sivu: 37Sivu: 38Sivu: 39Sivu: 40Sivu: 41Sivu: 42Sivu: 43Sivu: 44Sivu: 45Sivu: 46Sivu: 47Sivu: 48Sivu: 49Sivu: 50Sivu: 51Sivu: 52Sivu: 53
CORPORATE GOVERNANCE REPORT 2010 – BOARD OF DIRECTORS Dambisa F. Moyo Director 2009 1969 Doctorate in Economics at Oxford University, Masters from Harvard University’s Kennedy School of Government, MBA in Finance and Bachelors in Chemistry from the American University in Washington D.C. William A. Rand Director 2001 1942 Commerce degree (Honours Economics) from McGill University and a law degree from Dalhousie University, Master of Laws degree in International Law from the London School of Economics. Magnus Unger Director 2001 1942 Name Function Elected Born MBA from the Stockholm School of Economics. Education Dambisa F. Moyo worked as a consultant for the World Bank during 1993–1995 and at Goldman Sachs during 2001–2008. William A. Rand practised law in Canada until 1972, after which he co-founded an investment company and pursued private business interests. Magnus Unger was an Executive Vice President within the Atlas Copco group during 1988–1992. Experience Member of the board of SABMiller, Barclays plc, Barclays Bank plc and Room to Read Member of the board of Lundin Mining Corp., Vostok Nafta Investment Ltd, Denison Mines Corporation, New West Energy Services Inc. and NGEx Resources Inc. Member of the board of Black Earth Farming Ltd. and CAL-Konsult AB Current board duties Nil None 6/7 120,441 None 7/7 6/6 50,000 None 6/7 6/6 4/4 SEK 600, 000 (USD 83,387) SEK 100,000 (USD 13,898) Shares in Lundin Petroleum (as at 31 December 2010) Incentive schemes Attendance Board meetings Attendance Audit Committee Attendance Compensation Committee Remuneration for Board and Committee work Remuneration for special assignments outside the directorship 7 Independent of the Company and the Group management 8 Independent of the Company’s major shareholders 8 4/4 SEK 500,000 (USD 69,489) Nil 4/4 SEK 600, 000 (USD 83,387) Nil Yes Yes Yes Yes No5 No6 5 William A. Rand is in the Nomination Committee’s opinion not deemed independent of the Company’s major shareholders since he holds directorships in companies in which the Lundin family, through a family trust, holds ten percent or more of the share capital and voting rights. 6 Magnus Unger is in the Nomination Committee’s opinion not deemed independent of the Company’s major shareholders since he held directorships in companies in which the Lundin family, through a family trust, holds ten percent or more of the share capital and voting rights. 7 The remuneration paid during 2010 relates to fees paid for special assignments undertaken on behalf of the Group. The payment of such fees was in accordance with fees approved by the 2010 AGM. 8 New rules regarding the independence of Board members were introduced in 2010 and the Nomination Committee will take into account the new rules in the proposals to be submitted to the 2011 AGM and in the separate report that will be published on the Company’s website together with the notice of the 2011 AGM. 51
Sivu: 53Sivu: 54Sivu: 55Sivu: 56Sivu: 57Sivu: 58Sivu: 59Sivu: 60Sivu: 61Sivu: 62Sivu: 63Sivu: 64Sivu: 65Sivu: 66Sivu: 67Sivu: 68Sivu: 69Sivu: 70Sivu: 71Sivu: 72Sivu: 73Sivu: 74Sivu: 75Sivu: 76Sivu: 77Sivu: 78Sivu: 79Sivu: 80Sivu: 81Sivu: 82Sivu: 83Sivu: 84Sivu: 85Sivu: 86Sivu: 87Sivu: 88Sivu: 89Sivu: 90Sivu: 91Sivu: 92Sivu: 93Sivu: 94Sivu: 95Sivu: 96Sivu: 97Sivu: 98Sivu: 99Sivu: 100Sivu: 101Sivu: 102Sivu: 103Sivu: 104Sivu: 105Sivu: 106Sivu: 107Sivu: 108